تکنیکی تجزیہ کیا ہے؟

تکنیکی تجزیہ (ٹی اے) ، جسے اکثر چارٹنگ کہا جاتا ہے ، ایک قسم کا تجزیہ ہے جس کا مقصد پچھلے قیمت کی کارروائی اور حجم کے اعداد و شمار پر مبنی مستقبل کے بازار کے رویے کی پیش گوئی کرنا ہے۔ روایتی مالیاتی منڈیوں میں اسٹاک اور دیگر اثاثوں پر ٹی اے کے نقطہ نظر کو بڑے پیمانے پر لاگو کیا جاتا ہے ، لیکن یہ کریپٹوکرنسی مارکیٹ میں ڈیجیٹل کرنسیوں کی تجارت کا ایک لازمی جزو بھی ہے۔

بنیادی تجزیہ (ایف اے) کے برخلاف ، جو اثاثہ کی قیمت کے آس پاس متعدد عوامل پر غور کرتا ہے ، ٹی اے تاریخی قیمت کی کارروائی پر سختی سے مرکوز ہے۔ لہذا ، اثاثوں کی قیمت میں اتار چڑھاؤ اور حجم کے اعداد و شمار کی جانچ کرنے کے لئے اسے ایک آلے کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے ، اور بہت سے تاجر رجحانات اور سازگار تجارت کے مواقع کی نشاندہی کرنے کی کوشش میں اس کو ملازمت دیتے ہیں۔

اگرچہ تکنیکی تجزیہ کی قدیم شکلیں 17 ویں صدی کے ایمسٹرڈیم اور 18 ویں صدی کے جاپان میں نمودار ہوئی تھیں ، لیکن جدید ٹی اے اکثر چارلس ڈاؤ کے کام کی طرف جاتا ہے۔ مالیاتی صحافی اور وال اسٹریٹ جرنل کے بانی ، ڈاؤ پہلے مشاہدین میں شامل تھے کہ انفرادی اثاثے اور بازار اکثر ایسے رجحانات میں چلے جاتے ہیں جن کو الگ الگ اور جانچ پڑتال کیا جاسکتا ہے۔ بعد میں ان کے کام نے ڈاؤ تھیوری کو جنم دیا جس نے تکنیکی تجزیہ میں مزید پیشرفتوں کی حوصلہ افزائی کی۔

ابتدائی مراحل میں ، تکنیکی تجزیہ کا ابتدائی نقطہ نظر ہاتھ سے بنی چادروں اور دستی حسابات پر مبنی تھا ، لیکن ٹیکنالوجی اور جدید کمپیوٹنگ کی پیشرفت کے ساتھ ، ٹی اے وسیع پیمانے پر پھیل گیا اور اب بہت سارے سرمایہ کاروں اور تاجروں کے لئے یہ ایک اہم ذریعہ ہے۔

تکنیکی تجزیہ کیسے کام کرتا ہے؟

جیسا کہ ذکر کیا گیا ہے ، ٹی اے بنیادی طور پر موجودہ اثاثوں کی موجودہ اور پچھلی قیمتوں کا مطالعہ ہے۔ تکنیکی تجزیہ کا بنیادی مفروضہ یہ ہے کہ کسی اثاثہ کی قیمت میں اتار چڑھاو بے ترتیب نہیں ہوتا ہے اور عام طور پر وقت گزرنے کے ساتھ ساتھ قابل شناخت رجحانات میں تیار ہوتا ہے۔

اس کے اصل پہلو میں ، ٹی اے سپلائی اور طلب کی مارکیٹ قوتوں کا تجزیہ ہے ، جو مارکیٹ کے مجموعی جذبات کی نمائندگی کرتے ہیں۔ دوسری شرائط میں ، اثاثہ کی قیمت مخالف فروخت اور خرید قوتوں کی عکاس ہے ، اور یہ قوتیں تاجروں اور سرمایہ کاروں (بنیادی طور پر خوف اور لالچ) کے جذبات سے وابستہ ہیں۔

قابل ذکر بات یہ ہے کہ مارکیٹوں میں ٹی اے کو زیادہ قابل اعتماد اور موثر سمجھا جاتا ہے جو عام حالتوں میں چلتے ہیں ، اعلی حجم اور لیکویڈیٹی کے ساتھ ۔ اعلی حجم کی مارکیٹیں قیمت میں ہیرا پھیری اور غیر معمولی بیرونی اثرات کے لئے کم حساس ہیں جو غلط اشارے پیدا کرسکتے ہیں اور ٹی اے کو بیکار پیش کرسکتے ہیں۔

قیمتوں کا جائزہ لینے اور بالآخر موافق مواقع تلاش کرنے کے لئے ، تاجر اشارے کے طور پر جانا جاتا مختلف قسم کے چارٹنگ ٹولز کا استعمال کرتے ہیں۔ تکنیکی تجزیہ اشارے تاجروں کو موجودہ رجحانات کی نشاندہی کرنے میں مدد کرسکتے ہیں اور مستقبل میں ابھرنے والے رجحانات کی بصیرت سے متعلق معلومات فراہم کرسکتے ہیں۔ چونکہ ٹی اے اشارے ناقابل تسخیر ہیں ، لہذا کچھ تاجر خطرات کو کم کرنے کے راستے کے طور پر متعدد اشارے کا استعمال کرتے ہیں۔

عام ٹی اے اشارے

عام طور پر ، جو تاجر TA استعمال کرتے ہیں وہ چارٹ اور تاریخی قیمت کی کارروائی پر مبنی ، مارکیٹ کے رجحانات کو آزمانے اور اس کا تعین کرنے کے لئے مختلف اشارے اور میٹرکس کی مختلف اقسام کا استعمال کرتے ہیں۔ متعدد تکنیکی تجزیہ اشارے میں سے ، آسان حرکت پذیری اوسط (SMA) سب سے زیادہ مستعمل اور معروف مثالوں میں سے ایک ہے۔ جیسا کہ نام سے پتہ چلتا ہے ، ایس ایم اے کا حساب کتاب ایک مقررہ مدت میں کسی اثاثہ کی بند قیمتوں کی بنیاد پر کیا جاتا ہے۔ کفایت شعاری حرکت پذیری اوسط (EMA) SMA کا ایک ترمیم شدہ ورژن ہے جو حالیہ اختتامی قیمتوں کا وزن پرانے سے زیادہ بھاری ہے۔

عام طور پر استعمال ہونے والا ایک اور اشارے رشتہ دار طاقت انڈیکس (RSI) ہے ، جو اشارے کی ایک کلاس کا حص isہ ہے جس کو oscillators کہا جاتا ہے۔ عام حرکت پذیری اوسط کے برعکس ، جو وقت کے ساتھ قیمتوں میں آسانی سے سراغ لگاتے ہیں ، آکیلیٹر ریاضی کے فارمولوں کو قیمتوں کے مطابق قیمتوں پر لاگو کرتے ہیں اور پھر ایسی ریٹنگز تیار کرتے ہیں جو پہلے سے طے شدہ حدود میں آتے ہیں۔ RSI کے معاملے میں ، یہ حد 0 سے 100 تک ہے۔

بولنگر بینڈز (بی بی) کے اشارے تاجروں کے درمیان بہت مقبول ہے کہ ایک اور oscillator کے قسم ہے. بی بی کے اشارے میں دو پس منظر والے بینڈ شامل ہیں جو چلتی اوسط لائن کے گرد بہتے ہیں۔ یہ ممکنہ حد سے زیادہ خریداری اور زیادہ فروخت شدہ مارکیٹ کی صورتحال کو معلوم کرنے کے ساتھ ساتھ مارکیٹ میں اتار چڑھاؤ کی پیمائش کے لئے استعمال ہوتا ہے۔

زیادہ بنیادی اور آسان ٹی اے آلات کے علاوہ ، کچھ اشارے موجود ہیں جو ڈیٹا بنانے کے لئے دوسرے اشارے پر انحصار کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، اسٹاکسٹک RSI کا حساب کتابی ریاضی کو باقاعدہ RSI پر لاگو کرکے کیا جاتا ہے۔ ایک اور مقبول مثال حرکت پذیری اوسط کنورژن ڈائیورجنس (MACD) اشارے ہے۔ MACD مرکزی لائن (MACD لائن) بنانے کے لئے دو EMAs کو گھٹا کر پیدا کیا گیا ہے۔ اس کے بعد پہلی لائن ایک اور EMA پیدا کرنے کے لئے استعمال کی جاتی ہے ، جس کے نتیجے میں دوسری لائن (جس کو سگنل لائن کہا جاتا ہے) پیدا ہوتا ہے۔ اس کے علاوہ ، وہاں MACD ہسٹوگرام ہے ، جو ان دو لائنوں کے مابین فرق کی بنا پر حساب کیا جاتا ہے۔

تجارتی اشارے

اگرچہ اشارے عام رجحانات کی نشاندہی کرنے کے لئے کارآمد ہیں ، ان کا استعمال ممکنہ داخلے اور خارجی راستوں (سگنل خریدنے یا بیچنے) کی بصیرت فراہم کرنے کے لئے بھی کیا جاسکتا ہے۔ یہ اشارے اشارے کے چارٹ میں جب مخصوص واقعات پیش آتے ہیں تو پیدا ہوسکتے ہیں۔ مثال کے طور پر ، جب RSI 70 یا اس سے زیادہ کی ریڈنگ تیار کرتا ہے تو ، یہ تجویز کرسکتا ہے کہ مارکیٹ زیادہ خریداری کے حالات میں چل رہی ہے۔ اسی منطق کا اطلاق اسی وقت ہوتا ہے جب RSI 30 یا اس سے کم رہ جاتا ہے ، جسے عام طور پر اوور سیل مارکیٹ کے حالات کے لئے ایک اشارے کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔

جیسا کہ پہلے تبادلہ خیال کیا گیا ہے ، تکنیکی تجزیہ کے ذریعہ فراہم کردہ تجارتی اشارے ہمیشہ درست نہیں ہوتے ہیں ، اور ٹی اے اشارے کے ذریعہ تیار کردہ کافی مقدار میں شور (غلط سگنل) موجود ہوتا ہے۔ یہ خاص طور پر کریپٹورکرنسی مارکیٹوں میں ہے ، جو روایتی بازاروں سے کہیں چھوٹے ہیں اور جیسے کہ زیادہ اتار چڑھاؤ ہیں۔

تنقید

اگرچہ بڑے پیمانے پر ہر طرح کی منڈیوں میں بڑے پیمانے پر استعمال کیا جاتا ہے ، لیکن بہت سے ماہرین ٹی اے کو متنازعہ اور ناقابل اعتبار طریقہ کے طور پر دیکھتے ہیں ، اور اسے اکثر خود کو پورا کرنے والی پیش گوئی کے طور پر بھی جانا جاتا ہے۔ اس طرح کی اصطلاحیں واقعات کو بیان کرنے کے لئے استعمال ہوتی ہیں جو صرف اس لئے ہوتے ہیں کہ لوگوں کی ایک بڑی تعداد نے یہ فرض کیا کہ وہ واقع ہوں گے۔

نقادوں کا کہنا ہے کہ ، مالیاتی منڈیوں کے تناظر میں ، اگر تاجروں اور سرمایہ کاروں کی ایک بڑی تعداد ایک ہی قسم کے اشارے پر انحصار کرتی ہے ، جیسے حمایت یا مزاحمت کی لکیریں ، تو ان اشارے کے کام کرنے کے امکانات بڑھ جاتے ہیں۔

دوسری طرف ، بہت سارے ٹی اے حامیوں کا استدلال ہے کہ ہر چارٹسٹ کے پاس چارٹس کا تجزیہ کرنے اور دستیاب بہت سے اشارے استعمال کرنے کا ایک خاص طریقہ ہے۔ اس کا مطلب یہ ہوگا کہ بڑی تعداد میں تاجروں کے لئے اسی خاص حکمت عملی کا استعمال کرنا عملی طور پر ناممکن ہے۔

بنیادی تجزیہ بمقابلہ تکنیکی تجزیہ

تکنیکی تجزیہ کا ایک مرکزی بنیاد یہ ہے کہ مارکیٹ کی قیمتیں پہلے ہی کسی خاص اثاثے سے متعلق تمام بنیادی عوامل کی عکاسی کرتی ہیں۔ لیکن ٹی اے کے نقطہ نظر کے برعکس ، جو بنیادی طور پر تاریخی قیمت کے اعداد و شمار اور حجم (مارکیٹ چارٹ) پر مرکوز ہے ، بنیادی تجزیہ (ایف اے) ایک وسیع تر تحقیقات کی حکمت عملی اپناتا ہے جس میں کوالٹی عوامل پر زیادہ زور دیا جاتا ہے۔

بنیادی تجزیہ پر غور کیا گیا ہے کہ اثاثہ کی مستقبل کی کارکردگی محض تاریخی اعداد و شمار سے کہیں زیادہ پر منحصر ہے۔ بنیادی طور پر ، ایف اے ایک ایسا طریقہ ہے جو کمپنی ، کاروبار یا اثاثہ کی وسیع رینج پر منحصر ہوتا ہے جس میں کمپنی کی انتظامیہ اور ساکھ ، مارکیٹ میں مقابلہ ، نمو کی شرح اور صنعت کی صحت جیسے وسیع پیمانے پر مائیکرو اور معاشی حالات ہوتے ہیں۔

لہذا ، ہم اس پر غور کرسکتے ہیں کہ ٹی اے کے برعکس جو بنیادی طور پر قیمتوں کی کارروائی اور مارکیٹ کے رویے کے لئے پیش گوئی کے آلے کے طور پر استعمال ہوتا ہے ، ایف اے اس بات کا تعین کرنے کا ایک طریقہ ہے کہ اثاثہ کی زیادہ قیمت ہے یا نہیں ، اس کے سیاق و سباق اور صلاحیت کے مطابق۔ اگرچہ تکنیکی تجزیہ زیادہ تر مختصر مدتی تاجروں کے ذریعہ کیا جاتا ہے ، لیکن بنیادی تجزیہ فنڈز کے مینیجروں اور طویل مدتی سرمایہ کاروں کے ذریعہ ترجیح دیتا ہے۔

تکنیکی تجزیہ کا ایک قابل ذکر فائدہ یہ ہے کہ یہ مقداری اعداد و شمار پر انحصار کرتا ہے۔ اس طرح ، یہ قیمتوں کی تاریخ کی معقول تحقیقات کے لئے ایک فریم ورک مہیا کرتا ہے ، جس سے اندازہ ہوتا ہے کہ بنیادی تجزیہ کے زیادہ کوالٹی نقطہ نظر کے ساتھ آنے والے کچھ اندازوں کو ختم کیا جاتا ہے۔

تاہم ، تجرباتی اعداد و شمار سے نمٹنے کے باوجود ، ٹی اے اب بھی ذاتی تعصب اور سبجیکٹی سے متاثر ہے۔ مثال کے طور پر ، ایک تاجر جو کسی اثاثے کے بارے میں کسی نتیجے پر پہنچنے کی سختی سے پیش گوئ رکھتا ہے وہ شاید اپنے تعصب کی تائید کرنے اور اپنے خیالات کی عکاسی کرنے کے لئے اپنے ٹی اے ٹولز میں ہیرا پھیری کرسکتا ہے اور ، بہت سے معاملات میں ، ان کی بیداری کے بغیر ایسا ہوتا ہے۔ مزید یہ کہ تکنیکی تجزیہ بھی ان ادوار کے دوران ناکام ہوسکتا ہے جس میں مارکیٹیں کوئی واضح نمونہ یا رجحان پیش نہیں کرتے ہیں۔

اختتامی افکار

تنقید اور دیرینہ متنازعہ بحث کے علاوہ یہ کہ کون سا طریقہ بہتر ہے ، ٹی اے اور ایف اے دونوں طریقوں کا امتزاج بہت سے لوگوں کو زیادہ عقلی انتخاب کے طور پر سمجھا جاتا ہے۔ اگرچہ ایف اے عام طور پر طویل مدتی سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں سے متعلق ہے ، ٹی اے مختصر مدتی مارکیٹ کی صورتحال کے بارے میں بصیرت سے معلومات فراہم کرسکتا ہے ، جو تاجروں اور سرمایہ کاروں دونوں کے لئے مفید ثابت ہوسکتا ہے (مثال کے طور پر ، سازگار داخلے اور خارجی راستوں کا تعین کرنے کی کوشش کرتے وقت)۔